ビットコインやイーサリアムをはじめとする暗号資産（仮想通貨）は、ニュースやSNSで頻繁に取り上げられ、多くの人が投資対象として気になっているのではないでしょうか。確かに大きな値上がりを経験した時期もあり、「投資すべき？」と考える人が増えています。しかし、資産形成を目的とする場合、暗号資産はリスクが非常に大きく、慎重に考える必要があります。この記事では、暗号資産のリスクと可能性を冷静に解説し、投資信託など他の投資商品との比較を行います。
暗号資産とは？基本的な仕組み
暗号資産とは、ブロックチェーン技術を基盤としたデジタル通貨のことです。中央銀行のような管理者が存在せず、インターネット上で世界中の人が取引できるのが特徴です。
- 代表例：ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）
- 24時間365日取引が可能
- 国境を越えて簡単に送金できる
また、イーサリアムのように「スマートコントラクト」という仕組みを持ち、金融サービス（DeFi）、NFT、メタバースなどの基盤として使われるケースも増えています。単なる「投機対象」ではなく、技術としての発展可能性を秘めている点は事実です。
暗号資産に投資するメリット
1. 値上がり益の可能性がある
過去にはビットコインが数年で10倍以上値上がりしたこともあります。こうした爆発的な成長の可能性は、他の投資商品にはない魅力です。
2. 分散投資の一部になる可能性
株式や債券と値動きの相関が低い時期もあり、ポートフォリオの一部として組み入れることでリスク分散につながるという考え方もあります。
3. 新しい金融インフラとしての期待
ブロックチェーン、NFT、メタバース、DeFiなど、暗号資産は新しい経済圏の基盤になりつつあります。将来性に投資するという意味では「イノベーションへの参加」ともいえます。
暗号資産に投資するリスク
1. 価格変動リスク
ビットコインは1日で10〜20％動くことも珍しくありません。株式市場に比べてボラティリティ（値動きの激しさ）が圧倒的に高いため、精神的に耐えるのが難しい人も多いです。
2. 規制リスク
取引所のハッキングやウォレットの管理ミスによる資産消失も実際に起きています。自己責任の範囲が広く、安心して保有するには知識が必要です。
各国政府は暗号資産に対して規制を強めています。取引禁止や課税強化など、政策次第で価格が大きく動く可能性があります。
3. セキュリティリスク
4. 長期投資に向かない構造
暗号資産は企業の成長や世界経済の拡大といった「裏付け」がなく、需給バランスに左右されます。そのため、インデックス投資のような「長期で安定したリターンを得られる仕組み」にはなりにくいのが現実です。
インデックス投資との比較
暗号資産とインデックス投資を比較すると、性質の違いが明確です。
- インデックス投資： 世界経済の成長を取り込み、長期で年平均4〜7%のリターンが期待できる（過去データより）。再現性が高く、資産形成の王道。
- 暗号資産： 数年で数倍になる可能性がある一方で、半値以下になることも珍しくない。再現性は低く、安定した資産形成には不向き。
資産形成が目的なら「まずはインデックス投資で土台を作る」ことが最優先です。暗号資産はその上で、余剰資金の一部で取り入れるのが現実的なスタンスといえます。
初心者が暗号資産に投資するなら？
どうしても暗号資産に挑戦したい場合は、以下の点を意識しましょう。
- 投資額は全資産の1〜5％程度に抑える
- 価格がゼロになっても生活に支障がない金額で
- 長期保有を前提にせず、値動きに振り回されないようにする
つまり「お試し程度」であれば経験として意味がありますが、資産形成の中心に据えるのはおすすめできません。
カオスヘッジの意味合いで総資産の5%程度にとどめておくべきと言われることが多い印象です。
まとめ：資産形成の軸はインデックス投資で
暗号資産には将来性もある一方で、価格変動や規制リスクなど不確実性が大きく、資産形成の軸にするには危険が伴います。長期的に資産を増やしたい人は、低コストで分散投資ができるインデックス投資を中心に据えるのが王道です。
暗号資産は「投資」ではなく「投機」に近い存在。やるなら余剰資金の一部に留め、資産形成のメインはあくまでインデックス投資で行うのが、冷静かつ堅実な選択といえるでしょう。
